A is for B. で「A は B のことを意味する」となります。 A stands for B. と同じ意味です。
誰かに質問するときは、 Do you know what 〜 is for? となります。
A: What is “PA” for? ( PAって何のこと?)
B: PA? It’s for “Public Address.” ( PA? コンサートの拡声装置のことだよ)
ちなみに、PAには、郵便で使う Pennsylvania (ペンシルバニア州)や、 personal assistant (個人専用秘書)の意味もあります。
silly は 「愚かな、ばかげた」の意味ですから、Don't be silly. で「ばかなこと言わないで」→「冗談でしょ」となります。
A: Do you want me to drive? (ぼくに運転してほしい?)
B: Don't be silly. You just got your license yesterday. (冗談言うなよ。昨日免許とったばかりだろ)
何か理解できないような状況に出くわしたときに言う表現です。
What’s happening here? やもう少し強めて、 What in the world is going on here? と言うこともできます。