人が多いほど、楽しくなります。
パーティーなどに誰かが参加してもよいかどうかを尋ねられたときに「大歓迎ですよ、人が多いほうが楽しいですから」と答える定番表現です。The 比較級 ..., the 比較級~という形で、「…するほど、より~になる」という意味になります。このフレーズは完全な文の形をしていません。また、比較級の部分は、merrier 以外に happier や more fun などを入れてもよさそうですが、The more, the merrier. で、決まり文句になっています。ちなみに、the merrier の merry は Merry Christmas! の merry で「楽しい」という意味です。